Buy and hold é uma das estratégias mais utilizadas no mercado tradicional, seu nome vem do inglês “Comprar e segurar”, que é uma tática para se obter bons retornos no longo prazo. Ficou mundialmente conhecida pelo famoso investidor Warren Buffet que é um dos principais propagadores desse método. No meio das criptomoedas é carinhosamente conhecida como Buy and “Hodl”, você vai descobrir neste artigo, como executá-la e quais suas vantagens e desvantagens.
A história do termo “HODL”
A expressão “HODL” teve origem no fórum bitcointalk em 2013, em uma postagem que já foi lida por mais de setecentos e noventa e dois mil vezes desde de então. Foi escrita pelo usuário GameKyuubi, que estava perplexo com outros usuários do fórum que postaram que iriam vender os Bitcoins depois de algumas quedas no final daquele mesmo ano, e que ele faria o oposto, iria comprar e segurar sua posição. Ele deixou claro que estava bêbado e confundiu a palavra hold com hodl, isso fez com esse termo viralizasse rapidamente no ecossistema das criptomoedas e continua sendo usado até hoje quando se compra Bitcoin para segurar no longo prazo.
Como funciona o Buy and Hold?
A estratégia consiste em escolher um ativo de alta qualidade em suas características, que tenha maior probabilidade de valorizar ao longo do tempo. Esse método pode ser dividido em duas abordagens principais que são: Comprar e esquecer e Comprar e comprar mais.
Compra e esquecer
Do inglês “Buy and Forget” é quando se compra o ativo em um ponto e literalmente esquece por um longo período esperando a sua valorização. A desvantagem dessa estratégia é que pode ser difícil acertar uma boa entrada em um ativo fazendo uma única operação.
Compra e comprar mais
Também conhecida como “Buy and Buy More” é a tática de comprar todos os meses determinado ativo. O segredo está em o investidor comprar esse ativo com consistência, por exemplo, todos os meses independente do que está acontecendo no mercado, seja uma alta ou baixa. Com isso, se tem maior possibilidade de conseguir comprar o ativo a um melhor preço médio.
Quais as vantagens?
- Facilidade para se entender e executar;
- Demanda pouco tempo para gestão;
- Menor nível de ansiedade para o investidor;
- Grande possibilidade de lucro.
Quais as desvantagens?
- Dificuldade inicial de encontrar um ativo com boas características para a estratégia;
- Exigência de muita paciência e disciplina;
- Pode ter um grande custo de oportunidade;
- Pode levar muito tempo para se ter um bom lucro.
Calculando o desempenho do Buy and “Hodl” no Bitcoin (Backtest)
Para se ter uma ideia de como essa estratégia se comportou historicamente no Bitcoin, foram feitos 3 backtests, em 3 janelas de tempo distintas que são: 1 ano, 3 anos e 5 anos. Utilizando a estratégia Compra e comprar mais (Buy and Buy More) com aportes mensais de R$ 500,00 no dia 5 de cada mês.
Backtest 1
Início: 2019-12-07
Fim: 2020-12-07
Aportes mensais: R$ 500.00
Total de aportes: R$ 6,000.00
Total de Bitcoins: 0.12 BTC
Preço médio: R$ 49,181.37
Patrimônio Final: R$ 12,172.90
Retorno: 102.88%
Backtest 2
Início: 2017-12-07
Fim:2020-12-07
Aportes mensais: R$ 500.00
Total de aportes: R$ 18,000.00
Total de Bitcoins: 0.60 BTC
Preço médio: R$ 30,102.89
Patrimônio Final: R$ 59,663.38
Retorno: 231.46%
Backtest 3
Início: 2015-12-07
Fim:2020-12-07
Aportes mensais: R$ 500.00
Total de aportes: R$ 30,000.00
Total de Bitcoins: 4.56 BTC
Preço médio: R$ 6,572.43
Patrimônio Final: R$ 455,448.16
Retorno: 1418.16%
Acesse o código completo do Backtest no link: https://github.com/romeucampos/buy-and-hold
Conclusão
Buy and Hold pode ser uma das melhores estratégias para quem não tem muito tempo para ficar analisando o mercado de forma subjetiva, também pode ser vantajosa tanto para quando o mercado estiver em alta como em baixa. Além de ser muito fácil de implementar, deixa o investidor menos ansioso. Porém pode exigir muita calma e disciplina para ser executada de uma boa maneira. Os backtests mostram que é uma ótima estratégia para se usar com o Bitcoin, e que quanto antes for implementada melhores resultados podem ser obtidos, embora possa-se ter bons retornos mesmo em janelas de médio prazo.
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